1 引言

国有（yǒu）控（kòng）股（gǔ）企业是指，在（zài）企业的（de）全部资本中国家资本（běn）股本占较高比例，并（bìng）且由国家实际控制（zhì）的企业。传（chuán）统国有企业存（cún）在体（tǐ）制（zhì）单一、创新不足（zú）、效率偏低等问题。引入不（bú）同（tóng）性质的股东，能为企业带来灵活性、创（chuàng）新（xīn）性、高效（xiào）性。因此，混合所有制改（gǎi）革成（chéng）为国有企业（yè）可持续发展、做大做强（qiáng）的（de）重要（yào）途径，国有企业与外资企业、民（mín）营企业（yè）等的合作不断推向深入和多元（yuán）。应运而生的（de）各类（lèi）国有（yǒu）控股企业在生产经营管理过（guò）程（chéng）中会（huì）因（yīn）为体制碰撞产生（shēng）诸多问题。因此（cǐ），如何切实解决国（guó）有（yǒu）控股（gǔ）企（qǐ）业法（fǎ）人治理结构中存在（zài）的实际问（wèn）题，加快构建国有控（kòng）股企业新发展（zhǎn）格（gé）局，促进国有（yǒu）控股企（qǐ）业（yè）持续高质量发展具（jù）有现（xiàn）实（shí）意义。

2 公司法人治理（lǐ）结（jié）构概（gài）念

从效率最大化及效益最优化的角度出发，财产的拥有者（zhě）通常会（huì）将（jiāng）部分个人财（cái）产转交给拥有较强专业水平的管理人员（yuán）来（lái）进（jìn）行（háng）经营（yíng）运作，从而解（jiě）决因个人（rén）能力及眼界的（de）不足（zú）导致的（de）资产运营风险，提升资源（yuán）的利（lì）用（yòng）效（xiào）率。因此在（zài）公司实际运营中，经（jīng）营权（quán）及所有权往往存在分离情况，从而（ér）导致（zhì）股东的（de）合法权益无（wú）法得到有效（xiào）保障。资产所有者如果不能（néng）针对资产经营者制定出完善的管理（lǐ）机制，所有（yǒu）权及经营权如果不能科学有效（xiào）划（huá）分，则（zé）必然会对公司正常有序运营造成诸多限制及不（bú）便。从（cóng）法律的角度上说（shuō），公司法人（rén）治理结构的核心作用就是针（zhēn）对公司法人进行切（qiē）实的约束管理，对公（gōng）司所有主体的活动加以有效调控。公司（sī）的拥有者、管（guǎn）理者、运（yùn）营者（zhě）以及监督者（zhě）都是公（gōng）司的主体，只有公（gōng）司（sī）内所有主体分工明确（què）、相互制约、通力（lì）合作（zuò），才（cái）能（néng）推动公司实现（xiàn）持续高质量发展。

3 国有控（kòng）股企业法人治理（lǐ）结构

完善国有（yǒu）企业法人治理结构是全面推进依法治企、推进国（guó）家治（zhì）理体系和治理（lǐ）能力现代化的内在要求，是新一轮国有企业改革的重（chóng）要任务。国有控（kòng）股企业由于股权（quán）的分散及股东（dōng）的多元性，为保护（hù）各（gè）方（fāng）股东的既定合法（fǎ）权（quán）益。公司法（fǎ）人治理结构通常（cháng）涉及四个层面: 首先，股东会作为公（gōng）司最高（gāo）决（jué）策机构，应对股（gǔ）东及公（gōng）司的所有者的职权及义务（wù）加以明确的界定。其次，设立董事会或执行董事并明确决策（cè）范围、董事的权利义务及履职（zhí）要求。再次，设立公司监事或监事会代表出资人（rén）执（zhí）行（háng）对公（gōng）司董事会、经营层的监督机制，同时对公（gōng）司财务的准确性（xìng）以（yǐ）及真实性加（jiā）以监（jiān）控（kòng）。最后，要对经营者即（jí）管理层的运营（yíng）机（jī）制、权利和职责进（jìn）行明确的划分。公司的拥有（yǒu）者、管理者、监督者以及运营者各自（zì）独立运作、相互制衡、相互（hù）促进，才能（néng）保证（zhèng）企业获得最佳的经济（jì）收（shōu）益。

4 国有控股企业法（fǎ）人治理结构存在的问题

4. 1 股东疏于管理

首先，公司成立（lì）伊始各位股东对于如何界定股东会及董（dǒng）事（shì）会的（de）权限仍（réng）未形成清晰的（de）概念，习（xí）惯直接使（shǐ）用 《公司法》中（zhōng）的相关（guān）规定，导致首份 《公司章程》可能存在水土不服、无（wú）法（fǎ）满足特（tè）定行业或特定股权结构的要求。其次， 《公司章程》一旦制定很少修改，导（dǎo）致股东会对董事（shì）会的（de）授权长期不变。同时（shí）股东（dōng）派任到公司的董事长期不更换，董事必须具（jù）备很强的（de）履职能（néng）力和职业操守，才不会形成 “内部控制”。最后，公司股东除（chú）了在参加股东会时获取公（gōng）司生产经营信（xìn）息（xī）、履行股（gǔ）东（dōng）职权外，平时（shí）很少直接过问（wèn）公司情况。尤其是对外投资较多的（de）股东，如派出董（dǒng）事、监事没有执行定期报告机制，很少会主动了解（jiě）公司情况（kuàng）或（huò）董事会（huì）、监事会（huì）、经营层的（de）履职情况（kuàng）。股东对于股东（dōng）会决策事项的执行情况不了解、不重视，也未持（chí）续跟（gēn）踪。董事会对于股东会授权（quán）的（de）决策事（shì）项及其执行情况未（wèi）能及时（shí）汇（huì）报股东（dōng）知悉。虽然每年董事会都向（xiàng）股东会做年度工作报告，但其内容通常流于表（biǎo）面，也可能出现董事会总体履职良好，但个别董事不（bú）称职、不给力的情况。

4. 2 董事会越俎（zǔ）代庖

我国 《公司法》对有限责任公司的股（gǔ）东会、董事会的（de）权利义务（wù）进行（háng）了详细的规定，只要 《公（gōng）司章程》没有（yǒu）变更和调（diào）整，公司应当严格遵守（shǒu） 《公司法（fǎ）》中的相关规定。但在生产经营过程中，一些公司往往会遇到董事会越权履职的情况。一是股东在 《公司（sī）章（zhāng）程》中给予董（dǒng）事（shì）会（huì）过多权限，或者各方股东对于部分重（chóng）大权限（xiàn）未作（zuò）出（chū）明（míng）确规定，在实际运营时董事会很可能不（bú）考虑事项的重大程（chéng）度，也未征求股东（dōng）意见，自行（háng）替代股东会（huì）对这些重大事项作出决定。二是部分公司为求（qiú）效率、避免麻烦（fán）而罔顾制度，以董事会会议（yì）的形式来替代股（gǔ）东会会（huì）议做决策。另外（wài），部分股东过于信任和依赖其派（pài）出的董事，董事说什么就是什么（me），导（dǎo）致个别董事滥（làn）用职（zhí）权、无视制度。

4. 3 监事会监督失（shī）效

国（guó）内公司的监事会因为（wéi）各种（zhǒng）历史原因（yīn），长期未能充分发挥对董事会（huì）及经营班子的有效监督。一方面（miàn），监事会获取公司信息（xī）的（de）渠道（dào）比较（jiào）窄（zhǎi），往往只（zhī）能通过参加董事（shì）会会议的形式获取公司信息，并且（qiě）获取的（de）信息（xī）也是（shì）董事会 “限量供（gòng）应”甚至是 “美化过的（de）”; 另一方（fāng）面，监事会除了每年向股东会报告年（nián）度（dù）工（gōng）作情况（kuàng），没有（yǒu）形成常规汇（huì）报反馈机制。股东（dōng）无法实（shí）时（shí）掌握（wò）董事会、经营层运作情况。部（bù）分监事尤其是职工监事（shì）作（zuò）为公司职（zhí）工，需（xū）要在经营层管理（lǐ）下 “讨生活”，不太可能对董事会、经营层形成实质监督。

5 完善国（guó）有控股企业法人治理结（jié）构（gòu）的策略

5. 1 改善股（gǔ）权结构，优（yōu）化（huà）国有出资人制度

从众（zhòng）多的历史教训中（zhōng）可知，对一个（gè）国有控股企业而言（yán），并非国（guó）有比例越（yuè）高越安（ān）全。国有（yǒu）股一股（gǔ）独大，往往会打击中小股东的（de）积极性，从而（ér）失去混合（hé）所有（yǒu）制（zhì）改革的初衷。从国资监管角度而（ér）言，固然对国有（yǒu）企业对外（wài）投资有原（yuán）则上控股的要（yào）求，但进行（háng）投资决策时还是应该科学、合理、审慎地决定出资比例。对于不熟悉、不精通的领域可以在国有企业控股的基础上适当调低（dī）国有持股比例，更多（duō）地引入具备技术、信息优势的参股股东，甚至（zhì）放弃控股改为参股，才是促进合作发展、确保资产（chǎn）安全的明（míng）智选择。在签订（dìng）股东协议（yì）、制定《公司（sī）章程》时科学界定各方股（gǔ）东的责权利，不过于（yú）独断（duàn）也不轻易退让，既要（yào）确保（bǎo）国有资产保（bǎo）值增值，同时不损害中小股东的合（hé）法（fǎ）权益。必要时，及时（shí）签订补充（chōng）协议或修改 《公司章程》，在（zài）互惠互（hù）利的（de）基础上合作共赢。

5. 2 促进（jìn）公司法（fǎ）人治理结构（gòu）多元化（huà）

国有（yǒu）企业一股独大的传统（tǒng）不利于国有控（kòng）股企业法人治（zhì）理水平的提升。混合所有制改革就是要引入体制（zhì）机（jī）制灵活、技（jì）术信（xìn）息快捷的外资企业、民营企业乃至个人（rén）股东，创新灵（líng）活机制、提（tí）高（gāo）市场变（biàn）化应（yīng）对能力、有（yǒu）效防范（fàn）化解风险（xiǎn）。国有股一股独大通常表（biǎo）现为（wéi）国有股（gǔ）东要求在董事会、监事会、经（jīng）营（yíng）层占绝（jué）大多数。想要在保持国（guó）有董监（jiān）高占多数的同时实现科学管理、有（yǒu）效（xiào）制衡，一方（fāng）面可以增加董事会、监事（shì）会（huì）、经营层职数，允许中（zhōng）小股东（dōng）增派董事、监事、高（gāo）级管理人员; 另一方面可以参（cān）考上市公司（sī）设立独立董事、国有企业设立外（wài）部董（dǒng）事的机制，在国（guó）有控（kòng）股（gǔ）企业中引入外部董事。渠道既可以（yǐ）是国（guó）有（yǒu）控股企（qǐ）业自己聘请外部董事，也（yě）可（kě）以是股（gǔ）东自己（jǐ）聘任外部董事后派驻到国有（yǒu）控股企业任职。充分利用外部董事（shì）专业优势及经（jīng）验优势，尤其是在（zài）法律、财务、金融等方（fāng）面（miàn）的优势为国有控股企业把脉问诊、防（fáng）控（kòng）风险，真正实现（xiàn）公司（sī）多元化治理。

5. 3 充分发（fā）挥监事会监督（dū）作用

股东是公司运营产生效益的获（huò）得（dé）者，不管是董事会做（zuò）出的决（jué）策还是经（jīng）营（yíng）层各（gè）项（xiàng）工作的（de）实（shí）施，其（qí）核心目的（de）都（dōu）是确保股东的合法（fǎ）权益。要想实现（xiàn）上述（shù）目标，必须促使监事会参与到公（gōng）司的实际运营之中，促使监（jiān）事会的监督落到实处（chù），达到实效。一是监事会要认真履职、为股东实施实质（zhì）性（xìng）监（jiān）督（dū）。二是除了列席董事会（huì）会议，监事会还应列（liè）席经（jīng）营班子会议、公司其他重大会议（yì）及活动，随时调阅公司财务报表等重要资料，充分畅（chàng）通检查监督渠道。三是大胆引（yǐn）入外部监事（shì），切实（shí）加（jiā）强（qiáng）监（jiān）事会的独立性和（hé）监督力。

5. 4 规范董事会运作

针对董事会的各项工（gōng）作加（jiā）以规范可（kě）以从以下四个方面入手: 一是完（wán）善公司管理制（zhì）度，明确（què）股东（dōng）会、董事（shì）会职责权限，尤其是对投融资（zī）、关（guān）联（lián）交（jiāo）易、资产处置等（děng）重大事项要分清金额、划分界限。在执（zhí）行过程中（zhōng）一旦发现问题（tí），及（jí）时进行调整。二是建立（lì）完善董事会专门委员会制（zhì）度（dù），如（rú）果（guǒ）董事会中国有股东派（pài）出（chū）董事（shì）占（zhàn）大（dà）多（duō）数，可以（yǐ）允许中（zhōng）小股东派出的董事在（zài）专（zhuān）门委（wěi）员会担（dān）任负责人或人数（shù）过（guò）半。三（sān）是换届换（huàn）董事，避免一家公（gōng）司的董事会长期被少数几（jǐ）个人把控。四是（shì）除了董事会年度工作报（bào）告，可（kě）以要求个（gè）别董事定期（qī）述职（zhí），及时了解董事（shì）及董事会运作情（qíng）况。

5. 5 不断（duàn）完善（shàn）经营层的（de）激励（lì）机（jī）制

研究表明（míng），股（gǔ）票期（qī）权激励（lì）在优（yōu）化经理层级激励机制（zhì）方面具有重要的影响，不断扩展激（jī）励覆盖范围、增加经理人的（de）持股比例，能够有效提（tí）升经营层级人员（yuán）工作的积极性。对于国有控股（gǔ）企业（yè）而言，可以在既定目标条件下及合理范（fàn）围（wéi）内给予经营层乃至技术骨干一（yī）定的股权激励，有效（xiào）提升整个（gè）团队的（de）工作（zuò）积（jī）极性，促使（shǐ）整个团队积（jī）极参（cān）与企业（yè）决策（cè），与企业共同成长、共同进（jìn）步。另外，可以适时从外部引入职业经理人，全面提升公司经营管理水平。

6 结论

综上所述（shù），想要构（gòu）建完善的国有（yǒu）控股（gǔ）企（qǐ）业（yè）法人治理结构，就必须要明确股东会、董事会、监事会以及经营层（céng）的职（zhí）责权限及相互（hù）关系，以促进公司（sī）健康持续（xù）高质量发展。