文｜项安波

国有企业改（gǎi）革进入（rù）关（guān）键阶段（duàn） 

       顶层方案（àn）设计审慎推（tuī）进。十八（bā）届三中全会（huì）后，为发挥（huī）专业化（huà）优势和防止部门利益，中央按照业务范围和工作性质，将（jiāng）国有企业（yè）改革任务分解到相关（guān）部门，这提升了对方案设计质量和要有较高共识（shí）度的要求（qiú），但（dàn）共识一（yī）旦形（xíng）成，即具备更为扎实的基础。同时（shí），对国有企（qǐ）业改革（gé）的顶层（céng）设计方案，中央坚持了问（wèn）题导（dǎo）向和底（dǐ）线（xiàn）思维等原则（zé），明确了进度服（fú）从质量（liàng）、宁（níng）慢勿乱等思（sī）路，并且在（zài）方（fāng）案设计进程（chéng）中（zhōng）及时加强了部门间（jiān）的（de）协（xié）调（diào）、进行了更大范围的调研和（hé）座谈（tán）。频繁的交流、耐心的沟通乃（nǎi）至热烈的（de）争论以及地方国企改革方案的陆续出台（tái），为（wéi）国有企业改革方案的顶（dǐng）层（céng）设计夯实了基础。目前，《中（zhōng）央管理（lǐ）企（qǐ）业负（fù）责（zé）人薪酬制度改革（gé）方（fāng）案》、《关于在深化国有（yǒu）企业改革中（zhōng）坚持党的领导加强党（dǎng）的建设的若（ruò）干意见》和《关于加强和改进企（qǐ）业（yè）国有资产监督防（fáng）止国有资产流失的意（yì）见》已先后出台。 

      地方积极探索（suǒ）与待令启动。到目（mù）前为止，大多数省市已陆续出台地方国资国企改革方案。但由于国企改革顶层设计的主要（yào）方案尚未出台，地方在深化国资（zī）国（guó）企（qǐ）改革（gé）的实践中（zhōng），特别是在自行理解和探索一些（xiē）原则和（hé）方向时（shí），一定程度上存（cún）在怕踩红线、等待（dài）政策（cè）现象，实质性改革举措还（hái）不多。随着顶层设计方案（àn）的陆（lù）续出台，地方国（guó）企改革的积极（jí）性将会（huì）得到释放。 

       企业跃（yuè）跃欲试与存有顾虑（lǜ）。受十八届三中全会（huì）决定提（tí）出的全面（miàn）深化改革（gé）思路鼓舞，企业对新（xīn）一轮改革充满期待，特（tè）别是对发（fā）展混合所有制经济兴趣浓（nóng）厚。由于中央层（céng）面的发展混合所有制经济的改革方案还没（méi）有出（chū）台，企业也（yě）存在一定顾虑（lǜ）：国有企业（yè）主要关心如何防范国有资产流失，非（fēi）国有（yǒu）企业主要考虑如何参与（yǔ）及能否（fǒu）保持适当话语权等（děng）问题。相关顶层设计方案（àn）的（de）出台，将会规范企业的改革行为和促进参（cān）与程（chéng）度。 

完善（shàn）国资管理体制（zhì）为深（shēn）化国有（yǒu）企业改革创造条件（jiàn）

       某种（zhǒng）意义（yì）上来（lái）说，当（dāng）前深化（huà）国有企业改革（gé）的主（zhǔ）要（yào）对象（xiàng）已不（bú）是国有企业（yè），而是国有资本及其（qí）之后的党政机构。由于（yú）政府在国有资本布（bù）局和国有企业治理中具（jù）有主导地位，“以管资本为主”加强（qiáng）国有（yǒu）资产监管和完善国资管理体制就显得尤为重要。现行国资管理体制在（zài）促进国企（qǐ）做大做强中发挥了重要作用，但（dàn）也（yě）存在“越位（wèi）”和“缺位”并存、行政化管理（lǐ）方式为主、国资布局不（bú）合理等问题。为给深化国有企业改革创造良好条件，国（guó）资监管（guǎn）机构需要（yào）转变职（zhí）能和转变管理方（fāng）式：一方面，需要将与（yǔ）公共管理相关的职能（néng）移（yí）交给其他（tā）政府（fǔ）部门（mén），摆脱“婆婆+老板”双（shuāng）重角色于一身的（de）定位，以更为纯粹地（dì）履行出资人代表职责；另一方面（miàn），需要从“管（guǎn）企业”转向“管资本”、从偏重（chóng）于行政化管理方式（shì）转向以市场化（huà）管理方式为（wéi）主。 现（xiàn）在，一些地（dì）方已开始通过梳理监（jiān）管事（shì）项、建立国（guó）资监管清单等方式，来规范国资监管机构依法履行出资人职责和保障企业经营自主权、提升国有企业活力和效（xiào）率。 

解决历史（shǐ）遗留问题为推（tuī）进国（guó）有企业改革清理障碍

       现存的（de）国有企业历史遗留问题（tí）一部分是由于过去改（gǎi）革不到位积累的，主要表现（xiàn）为国（guó）有企业仍有（yǒu）大（dà）量办社会职能机（jī）构和（hé）厂（chǎng）办大集体改革进展缓慢（màn）等；也（yě）有一（yī）些是改革后旧体制回潮或国（guó）有企业近年来盲目扩张导致的，主要表现为人（rén）员回流和辅业（yè）回归。国有企业历史遗留问题凝（níng）滞了国有资（zī）本的流动性、降低（dī）了（le）国有企（qǐ）业的活力（lì）和价值，是推进国有企业（yè）改革必须先行解决的（de）基础性障碍。

       解决国有企业历史遗留问题，关键仍然是“人往哪里去和钱从哪里来”。对于国有企业职工身份问题，可以采（cǎi）取（qǔ）“人资分离”和安排一定的国有资本（běn）经营预（yù）算（suàn）等（děng）方式（shì）加（jiā）以解决，同时应明确划断时限以（yǐ）终止国有企业职工身（shēn）份置换这（zhè）一已（yǐ）不合（hé）时（shí）宜的（de）做法，逐步改由依照（zhào）《劳动合同（tóng）法》、主要（yào）通过劳资（zī）协商等来解（jiě）决。对（duì）于国有（yǒu）企业办（bàn）社会（huì）问题，应分类解决。能否恰当地消化改革成（chéng）本是（shì）改（gǎi）革成（chéng）败的关键举措，要建立（lì）中央、地方和（hé）国企的改革成本分摊机（jī）制，与推进混合所有制改革等相结合，探索更（gèng）市场化的资（zī）金筹集渠（qú）道。

完（wán）善现代企（qǐ）业制度（dù）为推进国（guó）有（yǒu）企业（yè）改革夯实基础

       完（wán）善现代（dài）企业制度是提升（shēng）国有企（qǐ）业改革效率与（yǔ）活力（lì）的关键，也是推（tuī）进国（guó）有企业改革的基础。由于一（yī）股独大等原因导（dǎo）致（zhì）不（bú）少国有企业在（zài）公司治理等（děng）方面（miàn）仍有较多问题，让国有企业（yè）成为具有现代（dài）企业制度特（tè）征的独（dú）立市场主体的问题还没有彻底解决。

       新一轮（lún）的深化（huà）国有（yǒu）企业改（gǎi）革（gé），应按（àn）现代企业（yè）制度要求和（hé）遵循市场（chǎng）化方向，优化股权结构和治理结构，深化人（rén）事、薪酬和劳动三项制度改革。目前从地方（fāng）经（jīng）验来（lái）看，主（zhǔ）要（yào）是结（jié）合（hé）混合所有制改革优化国有企业股权结（jié）构（gòu）和促进（jìn）董事会建设，发挥董（dǒng）事会在公司治理（lǐ）中的核心作用，建立、健全协调（diào）运转、有效制（zhì）衡的公司法人治理结构；积极推行（háng）职业经理人制度，以市场化为导向、完善（shàn）并切实（shí）落实“三项制度”；消除企业内（nèi）部行政化的思想意（yì）识和运行机（jī）制（zhì），加强激励约束机制建（jiàn）设等。

有序推进混合所（suǒ）有制改（gǎi）革重在完善国有企业经营机制（zhì）

        发展混合所有制（zhì）经济是本次国有企业改革的重头戏，各（gè）方对此期望很高（gāo）。目前（qián）来看，将竞争性国有企业发展成为混合（hé）所有制（zhì）企（qǐ）业是地（dì）方改（gǎi）革的主流思（sī）路之一；推进国有企业整体（tǐ）上市（shì）、鼓励混合所（suǒ）有制企业员（yuán）工持股、将（jiāng）一些业（yè）务或二三级公（gōng）司（sī）拿出来引入战略投资者等，成为主要的改革方式。如果顶（dǐng）层（céng）方案设计（jì）对哪类资（zī）产能（néng）否混合、如何混（hún）合及非国有资本能否控（kòng）股，员工（gōng）持股（gǔ）中的“员工（gōng）”范围界定、持股比（bǐ）例及方式（shì）等关键问题，能给出标（biāo）准（zhǔn）或（huò）指引，将会有助（zhù）于（yú）有序推进混合所有制改革。同时，也要更加注（zhù）重（chóng）利用推进混合所有制改革来实现（xiàn）国有企业丰（fēng）富生（shēng）产要素与（yǔ）民营企业灵活经（jīng）营机制的互补、融合，特（tè）别是要实现国有企业经营机制的转换，在（zài）“引资”的同时，更要“引制（zhì）”和（hé）“引智”。此外，要防范潜在（zài）风险和避（bì）免可能的负面（miàn）效果，《关于（yú）加强和改进企业国（guó）有资（zī）产监督（dū）防止国有资产（chǎn）流失的意见》这一（yī）保障（zhàng）性文件的出台，体现了对此类问题的（de）重视。最后，在（zài）划出防范国有资产流失的改革底线（xiàn）后，还应进一步建立、完善容错纠错机制，用（yòng）容错机制鼓励改（gǎi）革（gé），用纠（jiū）错机制降（jiàng）低（dī）试错成本。 

成立国有资（zī）本运营（yíng）公司和投资公司是实现“以（yǐ）管（guǎn）资本为主”的核心环节

       成立国有资本运（yùn）营公司和国有资本投资公（gōng）司（以下简（jiǎn）称“两类公司”）是本轮深化国有企业改革的重要内容（róng）。“两类公司”能够直接持有股（gǔ）权、对出资企（qǐ）业履行国有资（zī）本出资（zī）人代（dài）表（biǎo）职责，接受国家所有（yǒu）权政策（cè）制定（dìng）机构的公共（gòng）管理，与出资人是委托代（dài）理关（guān）系、与（yǔ）控参企业是股东与公司的关系，运行机制（zhì）可以参考汇金模式、借鉴（jiàn）淡马锡模式，通过公司治理渠道、以市场（chǎng）化方式参与和（hé）影响控（kòng）参企（qǐ）业的（de）重要经营（yíng）决策，实现国（guó）有股（gǔ）东“人格化”，做“积极（jí）股（gǔ）东”但不（bú）干预控参企业日常经营；基（jī）本功能是（shì）国有资本（běn）运作平台、体现国有资本（běn）的双（shuāng）重属性和实现“双重隔离”：“两类公司（sī）”的运行要兼顾国有（yǒu）资本的（de）资本性和公共性（xìng），特别是（shì）要发挥（huī）流动性、突（tū）出（chū）公益性；以“两类公（gōng）司”为（wéi）界面实现政资分开（kāi）、以“两（liǎng）类公（gōng）司”董事会为界面（miàn）实现政（zhèng）企分开。 

       经过三十余年的改革和努力，中国（guó）的国有企（qǐ）业（yè）在规模与实力、政企关系、公司治理等方面都有了（le）长足进步，在中国（guó）经济社会活动中发挥着重要作（zuò）用（yòng），其兴衰事关国民经济（jì）发展和国家竞争力，这要求我们摒弃（qì）对（duì）国有企业的（de）先验判（pàn）断，明确（què）改革方向（xiàng）、统（tǒng）一改革共识、凝聚（jù）改革力量，更为务实（shí）理性（xìng）地（dì）进（jìn）一步深入推进国有企业（yè）改革，促进国民经济的整体效率提升和协调（diào）发展。

 

（作者（zhě）简（jiǎn）介）

 项安波 

博士、研究员，国务院发展研究中心企（qǐ）业所国企研究室主任